振华港机定向增发收购上海港机

　　停牌已经数日的振华港机（600320）今天公告称，公司拟通过非公开发行A股股票的方式，购买母公司中交股份拥有的上海港机100％股权及江天实业60％股权。按购买资产的初步预估值20亿元测算，本次预计发行1.12亿股，发行价格17.78元/股。
　　此外，公司今天公布的2007年年报显示，公司实现营业收入210亿元，同比增23％；净利润20亿元，同比增25％；基本每股收益0.65元。公司拟每10股派发红利1.7元(含税)。
　　公司表示，2008年度计划完成产值300亿元，明、后年生产有较大幅度增长。
　　资产购并将提升毛利率
　　振华港机人士昨天接受记者电话采访时表示，此次购买母公司资产，将整合中交股份下属企业的港机制造业务，解决振华港机与上海港机之间的同业竞争问题。“由于港口机械制造业属资本、技术和劳动力密集型行业，本次购买资产将稳定并进一步提升公司毛利率水平和盈利能力。”若交易完成，中交股份对振华港机的持股比例从43.26％增加至45.18％。
　　目前，上海港机及其子公司拥有长兴岛、张家港、康桥、南汇等四个基地。上月刚刚建成的长兴岛基地，占地47万平方米，规模仅次于振华港机，拥有650米的优良深水岸线及380米的两座5万吨级重建码头，具备年产150台大型港口装备及15万吨钢结构的能力。建设中的南汇基地占地面积约15万平方米，拥有300米岸线的码头，配置一台200吨的龙门吊。
　　上海港机产品包括六大系列港口起重设备，目前已成功进入轨道交通和铁路建设设备市场，已签合同尚未交付的轨交和铁建设备共29台，包括为京沪高铁提供的高铁设备5台。江天实业的主要资产是江天大厦，与振华港机主要办公场所相邻。振华港机拟将江天大厦改建成公司的科研及办公大楼。
　　缓解产能瓶颈
　　据悉，上海港机的并入，对缓解振华港机的产能瓶颈非常有效。目前，除港口起重机业务外，振华港机已将海上重型机械、大型钢结构、港口机械配件和散货装卸机械作为四大新业务领域。散货机件及海上重型装备已成为公司第二、三大主营业务，2007年其营业收入占公司主营业务收入份额为11.14％和6.87％。随着对新业务开拓力度的进一步加大，公司产能紧张局面日益突出，2007年进行的再融资即旨在缓解这一问题。而上海港机的并入，将有效扩充公司产能。
　　振华港机：拟定向增发吞并“同门兄弟”
　　大盘发出买入信号 普涨后，警惕个股分化！ 惊曝! 被忽略的大利好 近期私募建仓十大梦股
　　振华港机(600320)今日公告称，拟向公司控股股东中交股份非公开发行A股，以购买其旗下的上海港机厂100％股权以及上海江天实业60％股权的目标资产。业内人士认为，这一事项将履行中交股份在振华港机最近一次公开增发时所作的承诺，也有利于同一控股股东麾下两个港机制造企业的整合，将彻底解决两者之间同业竞争问题。
　　公告显示，公司本次关联交易购买的资产的预估值约为20亿元。其中，上海港机厂的资产颇为优质。由于上海港机厂原土地后被划入上海世博会场所建设范围，其主要生产经营地于2007年搬迁到了上海市郊的长兴岛，其占地47万平方米的长兴制造基地已于上个月全面建成。截至去年底，上海港机厂总资产和净资产分别为45.11亿元和13.23亿元，2007年度净利润为1.4亿元。
　　据了解，除了包括集装箱起重机、散货装卸船机、浮式起重机等六大系列港机产品外，上海港机厂同时还拓展出国内大型桥梁、隧道盾构、脱硫装置和轨道交通等重型机械市场空间。据统计，上海港机厂已签合同尚未交付的轨道交通建设设备和铁路建设设备共有29台，其中包括为哈大线和京沪高铁分别提供的高铁设备19台和5台，以及为津沪等城市轨道交通建设提供的盾构设备5台。
　　振华港机董事会表示，本次购买大股东资产将从多方面增强公司的竞争优势：其一，有利于发挥资源整合优势，实现1+1>；2的协同效应，稳定并提升公司毛利率水平和盈利能力；其二，有利于有效地扩充现有主导产品的产能，并扩大公司产品线；其三，有利于整合双方的客户资源，进一步扩大公司的国内市场份额；其四，有利于促进公司科研创新，为公司的进一步快速发展奠定良好基础。
　　据悉，由于对上海港机厂及江天实业的审计、评估工作尚未完成，相关的盈利预测数据尚未经注册会计师审核，振华港机将在这些事项审核完成后再次召开董事会，对相关事项作出补充决议并予以补充披露。此次振华港机定向增发方案尚须经过股东大会批准和有关主管部门审核程序。

责任编辑：李硕，010-58678999-200

┃相关阅读

定向增发南京水运：完成定向增发

收购丹麦航运公司有意收购海外航线/

振华港机振华港机:二线蓝筹 适当关注