2015年04月国际集装箱市场月报：主干线出现分化

　　【每月综述】

　　4月份，欧美主干航线出现一定分化。太平洋航线货量稳步回升，但受后续航线新增运力影响，运价出现震荡调整。
　　欧地航线整体表现不尽如人意，亚欧航线运价出现单边快速下滑。月末舱位利用率虽较月初有所提升，但市场整体仍较为低迷。
　　次干航线4月表现平平，市场货量总体不足，供需关系依然承压。
　　新版SCFI数据显示，4月份平均运价综合指数环比下滑13.8%，较上年同期下降30.6%。
　　各大船公司2015年一季度业绩相继出炉，从已公布的信息来看，大部分班轮公司一季度业绩情况好于上年同期。
　　一带一路政策刺激沿线国家出口贸易增长。
　　但班轮公司热衷订造超大船舶未来市场供求堪忧。

　　【集装箱运输：主干线出现分化】
　　太平洋航线
　　4月份，太平洋航线运力有所增长，货量呈逐步回升势态。美东舱位利用率依然保持在较高水平，但受到后续新开航线运力增加的影响，运价与3月份的市场高位相比，出现一定程度下滑；美西航线运价小幅下跌，装载率继续承压。
　　运力方面，长荣4月下旬新开远东美西TPN线，替换原来的钟摆航线UAM的远东/美西段，投入6艘5300-6300TEU船舶。
　　G6联盟将于5月17日恢复一条远东/美西CC2线，投放6000TEU船舶；5月底计划拆分其在2014年四季度合并的2条远东/美东SCE线和NYE线，分别投放4600-4800TEU船舶。
　　以星航运计划在5月份新开1条经苏伊士运河到美东的Seven Star Express航线，投入10艘5000-6500TEU船舶。
　　法国达飞、汉堡南美和阿拉伯航运还计划共同开辟一条亚洲-美东-北欧钟摆航线，投放14艘4000-5000TEU船舶，有一部分舱位是覆盖太平洋航线。
　　据Alphaliner测算，新航线将给美东线带来每周约26800TEU的新增运力，较3月份增加24％。
　　4月初航线货量较为低迷，月初的GRI未得到实施。随后货量逐步恢复，美东装载率继续保持较高水平，美西未有明显好转。据SCFI数据显示，4月份，美西平均运价指数环比上月下降5.0%,较上年同期下降9.3%；美东平均运价指数环比下滑13.3%，同比上升17.3%。
　　4月底，太平洋航线签约工作进入关键阶段。今年因美西港口拥堵引起的美西、美东货流变化，旺季码头作业效率以及后续美东大量的新运力投入均给今年的签约工作带来许多不确定性，使得今年太平洋航线市场经营仍然充满变数。
　　欧地航线
　　4月份亚欧航线货量不温不火，市场装载率不甚理想，运价呈单边下滑趋势。伴随船东临时性停航等措施，月底航线整体装载率从月初的60-70%恢复至80%左右，地中海市场恢复至8至9成左右。本月共有两条1.4万TEU大船上线，运力有所放大，加之市场整体较为低迷，导致市场运价出现大幅下降。月内，亚欧航线运价波动明显，西北欧航线运价单边急速下滑，地中海航线运价也进入下行通道，并不断向欧线运价靠拢。SCFI数据显示，至4月底西北欧线运价指数349，同比下降67.8%，环比下滑40%；地中海线运价指数476，同比下滑61.7%，环比下降35%。鉴于市场运输需求持续低迷，四大联盟将在第十七周（4月下旬）起至第二十四周（6月中旬），取消至少十三个亚洲/北欧航次，共计运力14万TEU。5月初，地线市场也将有3班停航，将有利于5月供求关系改善。
　　大西洋航线
　　4月份大西洋航线市场总体保持稳定。船公司为旺季到来做积极的准备。法国达飞于 4 月开辟地中海/美国墨西哥湾新航线，投放6艘1700-1800TEU船舶。5月初，CKYE将联合升级北大西洋运力，在其联营的TAE/TAS-1/NTA航线上，各增加一艘船的运力。月中，地中海航运将新开一条连接北欧和美西基本港的USA West Coast Express航线，投入8艘巴拿马型船。法国达飞、汉堡南方、阿拉伯航运也计划五月份开辟一条新的亚洲/美国东海岸/北欧的钟摆航线，有一部分航段是大西洋航线。初始运力为：15艘4000-5000TEU船舶。
　　次干航线
　　4月份，波湾航线陆续有多航线停航，运力进一步得到控制，舱位利用率保持在90%左右。4月中旬的运价恢复计划在个别地区获得小幅成功。到月底，市场供需趋于平衡，运价基本企稳。红海线4月份货量持续恢复，但市场上部分欧地线持续加挂吉达, 使市场供需承压，运价受累下滑。
　　澳洲线本月货量保持稳定，但市场供大于求的情况仍然存在。船公司继续实施轮流停航计划，以稳定装载率。4月1日的运价恢复取得部分成功，运价一度恢复至USD600-700/TEU，随后运价逐周下滑，至中下旬，运价恢复成果已消耗殆尽。
　　受巴西货币贬值影响，南美东地区进口货量继续迟缓，舱位利用率在70-75%低位徘徊。月底阳明新船上线，运价下跌。南美西航线舱位利用稳定在85-90%之间，但是运价逐周下滑。阳明等船公司宣布将在7月份开辟南美西航线，4月份涨价计划未能如期实施。
　　南非航线4月份市场货量不足，舱位利用率在80-85%左右。各家船公司运价政策以确保舱位利用率为主，市场竞争激烈。
　　班轮公司一季度业绩好于去年同期
　　据外电报道，2015年第一季度，台湾三大船公司万海航运、阳明海运和长荣营业收入均同比增加。2015年第一季度，万海营收为171.6亿新台币（5.5亿美元），同比增加17.4％；阳明营收为109.8亿新台币，同比增加10.36％；长荣营收为352.8亿新台币，增加2.82％。
　　东方海外披露2015年第一季度业绩，营业收入为13.4亿美元，同比下降3.2％，集装箱运量为130万TEU，同比下降2.5％，单箱平均运价同比下降了0.7％。
　　中海集运披露2015年一季度业绩，营收为77.6亿元，较2014年同期的85.7亿元同比下降9.4％，但净利润达到2.49亿元（约合4000万美元），较2014年同期的6140万元同比增加305％。
　　海丰国际披露2015年一季度业绩，净利润为3730万美元，较2014年同期的2150万美元同比增加73.5％。当期集装箱运量50.06万TEU，同比增加6.3％，货运量为37.33万TEU，同比增加3％。一季度因运价下降，营收同比下降1.8％，因燃油成本降至300-350美元/吨，运营成本降至2.83亿美元，同比下降6.5％，营业利润率为15.9％，较2014年同期的11.6％有一定幅度增加。
　　“一带一路”沿线国家出口预期大幅增长
　　2015年是推进中国倡议的共建“一带一路”的开局之年。一季度中国与“一带一路”沿线国家双边贸易额2360亿美元，占全国进出口总额的26％。自沿线国家进口915亿美元，占中国进口总额的23.4％。
　　我国对于“一带一路”的政策正在逐步落地。今年5月份海关总署要在全国范围推行区域通关一体化改革，7月1日，京津冀、长江经济带、“泛珠”地区、东北地区和丝绸之路经济带这5个内部实施通关一体化的区域还要再实现互联互通，形成全国5大区域31个省（区、市）全覆盖的格局。为各个区域的发展提供更加便利的通关环境，促进区域经贸发展。
　　超大船舶订单频出未来市场供求堪忧
　　东方海外（OOCL）确认订造6艘20000TEU超大型集装箱船舶，预计交付期为2017年。法国达飞确定订造3艘20600TEU集装箱船舶，预计交付时间为2017年下半年。地中海航运确认订造4艘11000TEU集装箱船舶，交付期为2017年，并计划将这4艘新造船投放在南北航线。同时，其还计划投资约6.2亿美元建造一系列20000TEU的超大型集装箱船。赫伯罗特确认订造5艘10500TEU集装箱船舶，预计交付期为2016年10月至2017年5月，并计划将其投放于南美航线。马士基航运投资9亿美元建造最多6艘（含2艘备选）20000TEU级以上的超大型集装箱船舶。马士基航运要求，自2017年开始交付新造船，已于近期确认订单。
　　眼下船舶大型化的趋势已愈演愈烈，主流班轮公司纷纷加入20000TEU超大型船舶俱乐部，而万箱船也开始逐步进入南北航线。目前，全球经济发展仍存在一定不稳定性，市场整体需求仍较为疲弱，大型船舶的涌入势必将延缓航运业的全面复苏。

　　【集装箱租船：中小型船租金持续上涨】

　　中小型船舶租金持续上涨
　　集装箱租船市场持续上涨，涨幅进一步加大。Howe Robinson一年期集装箱租船指数4月底报7495点，较上月底上涨96.7点，涨幅约14.8%，再次创近两年来最大单月涨幅。
　　本月租船市场较为引人关注的1000-2000TEU中小型船舶租金持续上涨。
　　受中小型船舶供给相对偏紧以及多家班轮公司对中小型船舶需求旺盛的影响，此类型船舶不断受到追捧，成交也居高不下。
　　另一方面，此前班轮公司因新开航线，出现了一波2000-3000TEU型船舶密集成交、租金快速上涨的情况，导致2000-3000TEU型船舶市场供给很少，仅有的几艘船舶船东要加很高，甚至出现2700TEU船舶成交租金高于4000TEU型船舶的记录。
　　由于2000-3000TEU过快上涨的船舶租金与航线运价仍处于低位的矛盾，多家班轮公司放缓了新开航线的节奏，避免开线即亏损局面的出现。不过，为维持区域内航线服务的正常开展，一些班轮公司将目光投向了船型较小且租金涨幅相对较慢的1000-2000TEU船舶。
　　尽管这型船舶装载能力明显偏小，单舱位成本方面也无法体现规模优势，但在目前运价、租金上涨不平衡的情况下，做出这种选择也实属无奈。从船舶成交来看，本月1000-2000TEU型船舶租金已从上月的USD8000-9000/天水平上涨至USD9000-11000/天上下，部分新型1700TEU型船舶甚至超过了USD13000/天。
　　由于中小型船舶总体供给偏少且总体缺乏新船订单，此型船舶需求预计将持续旺盛。
　　不过，班轮公司追求规模效应的方向不会改变，一旦货量、运价向好，预计各条航线仍将寻求使用可容纳的最大类型船舶，进而促使各船型租船恢复平衡。
　　船舶成交方面，本月无8000TEU以上船舶成交。5500-6600TEU型船舶基本延续上月USD17000-18000/天左右的成交水平。2700TEU型船舶租金略有上涨，目前成交租金集中在USD12000-14000/天上下。1100-1700TEU型传统设计船舶租金明显上涨，成交租金为USD8000-12000/天左右。
　　典型成交：

　　闲置运力有所反弹
　　闲置船舶方面，本月闲置运力有所反弹。据统计，截至2015年4月底，全球闲置集装箱船舶110艘，闲置运力约34.5万TEU，约占全球总运力的1.8%。闲置运力较上月增加了约10万TEU。
　　具体各船型情况：
　　500-999TEU 38艘；
　　1000-1999TEU 19艘，
　　2000-2999TEU 3艘，
　　3000-5099TEU 26艘，
　　5100-7499TEU 19艘，
　　7500TEU以上 5艘。
　　闲置运力的增多主要表现在3000-7499TEU型船舶抛锚停航数量的增加。由于前期美西码头严重拥堵的情况已基本消除，加之各航线运价仍处于较低水平，此类型船舶需求已明显减少，相应的，在市场中空闲待租船舶数量明显增加。根据统计，目前已有45艘3000-7499TEU型船舶处于闲置 状态，而在今年2月，这一数字仅为9艘。不过，考虑到未来一至两个月内，随着数条远东或欧洲至美国航线的开辟，预计此类型船舶闲置增加仅是出现阶段性状态。

　　【市场同比】
　　2014年4月国际集装箱运输市场：主干线运价攀升
　　4月份传统的旺季开始阶段。今年的主干航线货量稳步恢复，带动运价上升；部分次干航线货量有起色，但运价推涨得不到持续实施、不稳定。据ALPHALINER统计，截止4月21日，全球闲置船舶为185艘，运力为51.3万TEU，比一个月前的217艘/63.7万TEU闲置运力减少了12.4万TEU。预计接下来的3个月，闲置运力会继续降低，因为夏季旺季来临，大约20条5100TEU以上的船舶会陆续上线。

　　2013年4月国际集装箱运输市场： 旺季特征不明显
　　四月份航运市场逐步进入一年的旺季，今年市场的旺季特征不是很明显。主干航线略显疲软，需求恢复力度不如去年同期，显现出舱位利用率不足、运价提升乏力现象，欧洲线大船持续上线、太平洋线旺季运力也持续增加。次干航线则表现不一：澳洲线在运力缩减的积极推动下，运价有效上涨；南非南美线则提价乏力。随着旺季逐渐到来，船公司加大航线运力投入力度，闲置船舶运力减少。截止4月22日，全球闲置船舶由一个月前的269艘下降到240艘，闲置运力从一个月前的83万TEU下降到70万TEU，占现存运力的4.2%。加上持续不断的新船交付，使得市场供求持续吃紧。本月，国际码头工人协会（ILA）和美国海事联盟（USMX）批准了美东和美湾港口6 年期主劳动合同，避免了近期发生罢工的风险。

　　【本期月报结束】

　　下载附件阅读：2015年04月国际集装箱市场月报：主干线出现分化

责任编辑：李硕，010-58678999-200